【經濟日報專欄】0050只配0.3元該參加除息嗎?專家建議這樣做

近期元大台灣50公告下半年配息,每單位將發放0.3元,加上上半年的3.05元,今年共配發3.35元,換算目前股價,現金股利殖利率約只有2%多,許多投資者好奇,國民ETF在台股創高格局上,怎麼會只有這麼一點股利?
其實,下半年元大台灣50(0050)現金股利減少的主因,是這次因疫情導致除權息遞延,許多公司延後發放配息造成的影響。0050後續拿到的現金股利,會在明年上半年配還投資者,對長期投資者來說沒有太大影響。(延伸閱讀:除權息遞延衝擊!0050將除息0.3元、殖利率0.2%)

依上半年來推估,0050今年具體拿到的現金股利應該有6.5元,照理來說殖利率要達4%不是問題,只是受到配息時間的遞延,影響到今年的殖利率表現。

填息佈局法既可避稅 投資效率也高
從過去經驗看,0050幾次填息效果都十分好,沒有一年無法完成填息。如果台股今年持續走緩牛,沒有重大回檔,這次除息,0050填息機率也很高。

資料來源:Goodinfo
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按照填息佈局法操作,選擇在除息當天直接買進,填息成功後賣出,第一,可以避免掉股利稅,因為除息後才買入;第二,可以用更短的時間拿到股利相對應的價值,投資效率拉高。

當然,因為是半年配,針對0050填息能夠拿到的報酬,跟一些高股息的ETF比起來,就會相對應比較少,因為配息頻率比較高。

波段操作建議 按照J值賺取價差
0050是景氣大盤型ETF,購買方式有兩種,第一種是指數化長期續抱,跟隨著大盤定期定額,追隨市場報酬。第二種是藉由基期指標,賺取市場價差,以J值為例,低於20進行建倉續抱,由高點跌破80,獲利賺取短期波段價差。

或者結合兩種做法,高拋低吸,於高點做調節,於低點加碼建倉,長期來看,便可低於市場平均成本。

資料來源:Goodinfo
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以日J為例,操作頻率會比較高,幾乎每個月都要建倉時機,每次購買,都會比市場平均報酬約低5~10%的平均成本,如果台股出現較大回檔時,加碼部位可以放大,成本會低到15%,比如今年五月份台股的修正。

系統性風險仍是0050存股族最大變數
以目前全球經濟復甦動能來看,台股很難在短時間出現系統性風險,不過,隨著全球股市基期過高,出現大幅回檔的可能性仍然偏高,這時就需用週J值來衡量大部位的加碼點。

資料來源:Goodinfo
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短期的修正也許會告訴你該買進,但沒辦法避免中期回檔或是崩盤的風險,所以資金的控管就非常重要。即使台股在今年J值回檔,資金也不能全下,最好再多留筆資金,以防系統性風險發生。

 

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